Portafoglio fondi

Alla luce delle recenti tensioni sui mercati, desideriamo informarvi sulla composizione di portafoglio dei fondi.

L’esposizione complessiva al rischio Italia è molto contenuta, sia per effetto di una diversificazione su altre aree geografiche che per via di posizioni a copertura specifiche sul rischio spread (BTP):

Anthilia White

• Esposizione Italia
  il portafoglio ha una esposizione netta in obbligazioni governative e corporate pari al 20%, costruita attraverso un’esposizione “lunga” del 37% e da una posizione “corta” del 17% mediante futures su BTP.
  Al momento le posizioni non incorporano rischio duration.
  La correlazione con il BTP a 10 anni è pari a 0 (nulla).
  Sulla componente immobiliare italiana il portafoglio ha una esposizione contenuta, ridottasi negli anni, pari al momento ad un 2% complessivo.
• Esposizione asset non italiani
  Area Euro: 3,16% in corporate bond e 8% in titoli governativi
  USA: 14% in corporate bond parzialmente coperti da posizioni short del 2% sul decennale governativo
  UK: 1,3% di esposizione su real estate e 5% di esposizione netta in obbligazioni corporate

Anthilia Yellow

• Esposizione Italia
  L’esposizione netta all’obbligazionario è pari al 30%, ottenuta con posizioni “lunghe” su titoli corporate (42%) e governativi (3%) e “corte” del 15% su futures BTP.
  La correlazione al governativo italiano è contenuta e minore rispetto alla media dell’universo dei fondi che investono in corporate finanziari.
• Corporate bond non italiani
  Area Euro: 28%
  USA: 4%
  UK: 10%

Anthilia Blue

• Azionario
  esposizione complessiva pari al 28% su azionario europeo, di cui 2,5% allocato su azionario italiano.
  Il resto del portafoglio è esposto in misura diversificata tra USA, Giappone, Cina, mentre su UK la posizione è corta di FTSE 100 (UK) per il 5%.
• Diversificazione valutaria
  22% di Dollaro USA
  4% di Sterlina inglese
  3% di Dollaro Canada
  3% di Yen
  3% future Dollaro Australia Vs Dollaro Nuova Zelanda.
• Obbligazionario
  15% del portafoglio obbligazioni corporate area euro di elevato standing e breve scadenza.
  L’esposizione netta all’obbligazionario governativo italiano è neutra, con duration negativa: posizione “lunga” (11%) su titoli con scadenza media inferiore ai 3 anni, posizione “corta” (11%) sul future BTP con scadenza 10 anni.

Anthilia Red
L’esposizione azionaria netta del fondo è pari al 60%, costruita con posizioni “lunghe” su titoli per il 90% e “corte” su indici FTSE/MIB ed Euro Stoxx per il 30%.

• Italia
  L’esposizione azionaria italiana risulta essere pari al 2%, attraverso una posizione “lunga” in titoli del 7% e “corta” su indice FTSE/MIB del 5%.
• Europa (ex-Italia)
  La parte non italiana è investita in azioni area Euro con una esposizione netta del 54%, più una posizione del 4% in azioni UK.

Anthilia Small Cap

• L’esposizione azionaria netta in azioni Italia è pari all’75%, caratterizzata da posizioni “long” dell’86% e “short” dell’11%.
• Gli investimenti sono concentrati su azioni corporate di small e mid cap italiane e non sono presenti al momento investimenti su banche.

Il team del marketing rimane a vostra disposizione per eventuali ulteriori chiarimenti.